廣發基金

　　周一，大盤全天低開高走，深成指、創業板指均漲超1%，滬指收漲0.72%。盤面上，消費股表現活躍，ChatGPT概念股午后再度走強，酒店餐飲、飲料制造、美容護理等漲幅居前；養殖股早盤跳水，養殖業、銀行、港口航運等跌幅居前。

（數據來源：WIND。指數過往業績不代表基金業績，不預示未來，投資需謹慎）

　　?市場觀點

　　·A股集體上漲，消費板塊領漲

　　今日，三大指數集體上漲，市場情緒回暖，兩市成交額再度逼近萬億，北上資金小幅凈流入。盤面上，絕大多數板塊翻紅，工程機械、消費板塊強勢領漲，或受消息面擾動，軍工今日板塊表現活躍，金融地產板塊承壓下跌。近期來看，隨著經濟復蘇趨勢不斷得到驗證，疊加市場流動性有望繼續保持寬松，行業的輪動上漲帶動市場情緒不斷回暖。

　　·信貸開門紅支撐市場情緒，關注偏成長的細分方向

　　近期國內經濟數據的環比改善驗證經濟的復蘇趨勢，上周五的信貸開門紅將進一步支撐市場對經濟復蘇的信心，A股有望延續估值修復行情?？紤]到當前經濟環比改善，且流動性環境偏寬松，預計偏成長的方向可能表現更好，配置角度建議重點關注業績兌現度較高的成長細分方向，包括新能源方向的光風儲能、汽車零部件以及TMT板塊內部細分的自主可控、國產替代等方向。

　　（免責聲明：本公司對以上信息的準確性和完整性不做任何保證。在任何情況下，本材料中的信息或表述意見不構成本公司任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資有風險，選擇需謹慎）

　　?要聞點評

　　1、杭州2月10日召開全市平臺經濟健康高質量發展座談會。市長姚高員在會上強調，要支持平臺企業在引領發展、創造就業、國際競爭中大顯身手的強烈信號；支持平臺企業扎根杭州、做強做優、二次攀登的強烈信號，促進平臺經濟高質量健康發展。（杭州召開全市平臺經濟健康高質量發展座談會）

　　2、中國1月金融數據重磅出爐。央行發布數據顯示，1月份新增人民幣貸款4.9萬億元，同比多增9227億元，刷新單月最高紀錄，其中住戶貸款增加2572億元，企（事）業單位貸款增加4.68萬億元。社會融資規模增量為5.98萬億元，比上年同期少1959億元。1月末M2同比增長12.6%，增速創2016年5月來新高。（中國1月金融數據重磅出爐）

　　?什么值得投

　　·TMT

　　信息安全國產替代空間廣闊，近期央企信創訂單頻現，計算機行業業績有望維持高增速；人工智能技術高速發展，對服務器算力提出了較高要求，在此背景下，高性能芯片、電子基礎設施建設等需求或將持續快速提升，電子行業的景氣周期有望觸底回升。另一方面，自22Q3以來，機構在信創及數字經濟賽道持倉占比迅速提升。同時，考慮到當前TMT板塊估值處于近5年低位水平，該板塊具有較好的投資價值。

　　·港股

　　展望2023，港股的β行情或主要是圍繞美元流動性改善和對未來中國經濟復蘇的樂觀展望。一方面，當前美聯儲加息的影響日益顯現：通脹逐步回落、經濟增長放緩、消費者支出減少等經濟衰退跡象，市場對美聯儲加息的預期不斷減弱，在此背景下流動性或將進一步改善。另一方面，在政府主抓經濟發展的大背景下，消費業和制造業都或有較好的修復空間。其次，對于平臺經濟健康發展的政策有了階段性定調。綜上，多因素均明確利好港股的風險偏好修復和未來業務營收。

　　風險提示：本內容僅供參考，不構成本公司任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資者據此操作，風險自擔?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者在投資基金前應認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件，了解基金的具體情況?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績和其投資人員取得的過往業績并不預示其未來表現，也不構成本基金業績表現的保證?；鹜顿Y需謹慎。